L’épargne-pension peut rapporter plusieurs dizaines de milliers d’euros à long terme. Le montant final dépend toutefois fortement de vos versements, de la durée de votre épargne, du rendement obtenu et des frais liés au produit.
Une personne qui verse 1.050 € par an pendant trente ans à partir de 2026 pourrait obtenir environ 58.900 € avant la taxe finale avec un rendement annuel moyen de 4 %. Avec un rendement moyen de 2 %, le capital atteindrait environ 42.600 €, contre approximativement 83.000 € avec un rendement de 6 %.
Ces montants sont des simulations et non des garanties. La valeur d’un fonds d’épargne-pension ou d’une assurance de la branche 23 peut augmenter ou diminuer au fil du temps. Une assurance de la branche 21 offre davantage de sécurité grâce à un rendement garanti, éventuellement complété par une participation bénéficiaire, mais présente généralement un potentiel de rendement plus limité.
De quoi se compose le rendement de l’épargne-pension ?
Le rendement réel ne se limite pas aux gains générés par le fonds ou l’assurance. Quatre éléments déterminent le montant que vous conserverez finalement :
- Vos propres versements
- Le rendement obtenu
- La réduction d’impôt annuelle
- Les frais et la taxe finale
Vous recevez l’avantage fiscal par l’intermédiaire de votre déclaration d’impôt. Il n’est donc pas directement ajouté à votre capital d’épargne-pension. Vous pouvez naturellement décider d’épargner ou d’investir à nouveau cet avantage fiscal.
Si vous ne le faites pas, la réduction d’impôt diminue malgré tout le coût réel de votre épargne-pension.
Combien pouvez-vous verser en 2026 ?
En 2026, deux plafonds fiscaux s’appliquent à l’épargne-pension.
Si vous versez au maximum 1.050 €, vous bénéficiez d’une réduction d’impôt de 30 % sur le montant versé. Un versement correspondant au plafond vous donne ainsi droit à une réduction d’impôt de 315 €.
Si vous versez plus de 1.050 €, avec un maximum de 1.350 €, la réduction d’impôt est ramenée à 25 % sur la totalité du versement. Pour un versement de 1.350 €, l’avantage fiscal s’élève à 337,50 €.
Le plafond supérieur ne devient fiscalement plus intéressant que lorsque vous versez plus de 1.260 €. Une personne qui verse, par exemple, 1.200 € reçoit une réduction d’impôt de 25 %, soit 300 €. C’est moins que les 315 € obtenus avec un versement de 1.050 €. Le choix du plafond supérieur doit donc être effectué en connaissance de cause.
Quel est le coût réel de l’épargne-pension ?
Si vous versez 1.050 € et pouvez utiliser pleinement la réduction d’impôt, votre coût net théorique après l’avantage fiscal s’élève à 735 € :
1.050 € versés − 315 € de réduction d’impôt = 735 € de coût net
Pour un versement de 1.350 €, le coût net atteint 1.012,50 € :
1.350 € versés − 337,50 € de réduction d’impôt = 1.012,50 € de coût net
Dans le premier exemple, vous constituez donc un capital d’épargne-pension de 1.050 € pour un coût net de 735 €.
Vous devez toutefois être redevable d’un montant suffisant d’impôt des personnes physiques pour pouvoir profiter pleinement de la réduction d’impôt. Les partenaires imposés ensemble peuvent chacun bénéficier séparément de la réduction lorsqu’ils disposent tous les deux d’un contrat d’épargne-pension à leur propre nom.
Exemple : 1.050 € par an pendant 30 ans
La simulation ci-dessous suppose que le versement est effectué à la fin de chaque année et que le rendement annuel moyen après frais courants reste constant. Les éventuels frais d’entrée et la taxe finale n’ont pas encore été déduits.
Avec un rendement moyen de 2 %
- Total versé : 31.500 €
- Capital estimé : environ 42.600 €
- Croissance en plus des versements : environ 11.100 €
Avec un rendement moyen de 4 %
- Total versé : 31.500 €
- Capital estimé : environ 58.900 €
- Croissance en plus des versements : environ 27.400 €
Avec un rendement moyen de 6 %
- Total versé : 31.500 €
- Capital estimé : environ 83.000 €
- Croissance en plus des versements : environ 51.500 €
Avec une réduction d’impôt annuelle de 315 €, vous pourriez en outre recevoir jusqu’à 9.450 € d’avantages fiscaux sur trente ans. Cela suppose toutefois que les règles fiscales, les plafonds et votre situation personnelle restent inchangés pendant toute cette période.
Pourquoi la durée fait-elle une telle différence ?
L’épargne-pension profite de la capitalisation des rendements. Vos versements peuvent produire un rendement, mais les gains accumulés au cours des années précédentes peuvent également générer de nouveaux gains.
Avec un versement annuel de 1.050 € et un rendement moyen de 4 %, le capital estimé atteint :
- environ 12.600 € après 10 ans ;
- environ 31.300 € après 20 ans ;
- environ 58.900 € après 30 ans.
La deuxième période de dix ans ajoute davantage de capital que la première. La troisième période génère à nouveau une croissance nettement supérieure.
Commencer tôt peut donc être plus important que d’essayer de rattraper le retard en versant des montants beaucoup plus élevés à un âge avancé.
Fonds d’épargne-pension ou assurance épargne-pension ?
Avec un fonds d’épargne-pension, votre argent est notamment investi dans des actions et des obligations. Aucun rendement n’est garanti. Le rendement potentiel à long terme peut être plus élevé, mais vous êtes également davantage exposé aux fluctuations de valeur.
Avec une assurance épargne-pension, vous pouvez choisir une formule de la branche 21, de la branche 23 ou parfois une combinaison des deux.
Une assurance de la branche 21 offre un rendement garanti et éventuellement une participation bénéficiaire annuelle. Une assurance de la branche 23 suit la valeur des investissements sous-jacents et n’offre aucune garantie de capital ni de rendement.
La formule qui vous convient dépend notamment :
- de la durée restante ;
- de votre tolérance au risque ;
- de votre besoin de sécurité ;
- de la répartition des investissements ;
- des frais du produit.
Ne vous fiez donc pas uniquement aux rendements historiques. Les rendements du passé ne garantissent pas les résultats futurs.
L’impact des frais
Les frais d’entrée, les frais de gestion et les éventuels frais d’assurance diminuent le montant réellement investi ainsi que le rendement pouvant être capitalisé.
Une différence d’un seul point de pourcentage par an peut représenter plusieurs milliers d’euros après vingt ou trente ans.
Comparez donc au minimum :
- les frais d’entrée appliqués à chaque versement ;
- les frais annuels de gestion ou du fonds ;
- les éventuels frais de sortie ;
- les frais liés aux couvertures d’assurance complémentaires ;
- le rendement historique après déduction des frais.
La FSMA souligne que les frais peuvent avoir une influence importante sur le montant final de votre pension complémentaire. L’autorité de contrôle a donc développé un outil spécifique permettant de comparer les frais de différents produits de pension.
Quelle taxe payez-vous à la fin ?
Dans la plupart des cas, l’épargne-pension est imposée au moyen d’une taxe anticipative de 8 % à l’âge de 60 ans. Si vous avez conclu le contrat après votre 55e anniversaire, la taxe est généralement prélevée au dixième anniversaire du contrat.
La base de calcul exacte dépend du type de produit. La taxe finale n’est donc pas toujours simplement égale à 8 % de la valeur actuelle du compte.
Après le prélèvement de la taxe anticipative, vous pouvez, dans de nombreux cas, continuer à effectuer des versements fiscalement avantageux jusqu’au 31 décembre de l’année de votre 64e anniversaire. Ces versements ultérieurs ne sont pas à nouveau soumis à la même taxe anticipative.
Un retrait anticipé avant l’échéance fiscale normale peut en revanche être lourdement imposé. L’épargne-pension convient donc surtout à de l’argent dont vous pouvez vous passer pendant une longue période.
Calculez votre rendement personnel
Un exemple général donne peu d’informations sur votre situation exacte. Avec l’outil FinMeter Simuler son épargne-pension, vous pouvez adapter votre versement annuel ou mensuel, votre âge, la durée restante et le rendement attendu.
Effectuez de préférence plusieurs simulations :
- un scénario prudent avec un rendement de 2 % ;
- un scénario moyen avec un rendement de 4 % ;
- un scénario optimiste avec un rendement de 6 %.
Vérifiez également l’influence des frais et de la durée choisie. Vous n’obtenez ainsi pas un seul montant final présenté comme certain, mais une fourchette réaliste de votre capital final potentiel.
L’épargne-pension peut être intéressante grâce à son avantage fiscal annuel, mais votre argent est moins librement disponible que sur un compte d’épargne ou un compte d’investissement ordinaire. Comparez donc toujours le rendement potentiel, les frais, les risques, les avantages fiscaux et les conditions applicables en cas de retrait anticipé.
Combien votre épargne-pension peut-elle rapporter ?
Calculez votre capital final potentiel en fonction de votre âge, de vos versements, de la durée et du rendement attendu. Comparez plusieurs scénarios et découvrez l’avantage que peut représenter un départ précoce.