Een kasbon en een termijnrekening kunnen allebei een vooraf afgesproken rente opleveren voor geld dat je een tijd kunt missen. Welke netto meer opbrengt, hangt af van de aangeboden rente, de kosten en het moment waarop je interest ontvangt. Vergelijk daarom twee concrete aanbiedingen met dezelfde looptijd en in dezelfde munt.
Deze gids gaat over gewone, niet-achtergestelde kasbons en termijnrekeningen in euro, voor particulieren die fiscaal in België wonen. De rekenvoorbeelden veronderstellen een intekening bij uitgifte of opening en aanhouden tot de eindvervaldag. Alle voorbeeldrentes en kosten zijn fictief.
Wat is het verschil tussen een kasbon en een termijnrekening?
Met een kasbon leen je geld aan de uitgevende bank via een schuldbewijs. Een termijnrekening is een bankdeposito voor een afgesproken periode. Bij beide spreek je vooraf af hoe lang je geld vaststaat en welke rentevoorwaarden gelden. [1] [2]
| Kenmerk | Kasbon | Termijnrekening |
|---|---|---|
| Productvorm | Een effect uitgegeven door een bank. | Een deposito op een rekening. |
| Bewaring | Op een effectenrekening. | Op een termijnrekening; soms is een gekoppelde rekening nodig. |
| Rente-uitbetaling | Bijvoorbeeld jaarlijkse coupons of kapitalisatie tot de eindvervaldag. | Op de eindvervaldag of periodiek, volgens het contract. |
| Kosten | Controleer onder meer effectenrekening, bewaarloon en uitstapkosten. | Controleer rekeningvoorwaarden en eventuele kosten bij vervroegde beëindiging. |
| Geld vroeger nodig? | Terugkoop of verkoop is niet vanzelfsprekend. | Vervroegde beëindiging is niet vanzelfsprekend. |
Het etiket bepaalt dus niet wanneer je rente krijgt. Er bestaan kasbons met jaarlijkse uitkering én met kapitalisatie. Ook een termijnrekening kan jaarlijks of maandelijks uitbetalen: NIBC biedt bijvoorbeeld zulke opties aan, afhankelijk van de looptijd. [3] [4]
Wat blijft er netto over na belasting?
Op de interest van beide producten geldt voor deze Belgische particuliere spaarder doorgaans 30% roerende voorheffing. De vrijstelling voor interest op een gereglementeerde spaarrekening geldt hier niet. Bij een Belgische inhoudingsplichtige bank wordt de belasting normaal ingehouden. [1] [2] [4]
Voor één volledig jaar, zonder kapitalisatie of bijkomende kosten, is de berekening eenvoudig: netto-interest = inleg × brutojaarrente × 0,70. Die uitkomst is de interest na roerende voorheffing; voor je uiteindelijke opbrengst trek je er nog afzonderlijke kosten af.
Rekenvoorbeeld: 10.000 euro voor één jaar
Je vergelijkt een kasbon met 3,00% bruto en een termijnrekening met 2,80% bruto. Beide betalen op het einde van het jaar uit en betalen de volledige inleg terug.
| Berekening | Kasbon | Termijnrekening |
|---|---|---|
| Inleg | € 10.000 | € 10.000 |
| Brutojaarrente | 3,00% | 2,80% |
| Bruto-interest | € 300 | € 280 |
| Roerende voorheffing: 30% | − € 90 | − € 84 |
| Netto-interest vóór kosten | € 210 | € 196 |
| Fictieve extra kosten door deze keuze | − € 20 | € 0 |
| Netto-opbrengst na deze kosten | € 190 | € 196 |
Zonder extra kosten brengt de kasbon 14 euro meer op. Veroorzaakt die keuze 20 euro bijkomende kosten, dan houdt de termijnrekening 6 euro meer over. De tabel toont waarom een verschil van 0,20 procentpunt bruto geen doorslaggevende winst hoeft te zijn.
Die 20 euro is een rekenaanname, geen standaardtarief voor kasbons. Sommige banken rekenen voor hun eigen kasbons geen bewaarloon aan. Tel alleen de extra kosten mee die je werkelijk door de keuze maakt. Een rekeningkost die je sowieso al betaalt, verandert niet automatisch de vergelijking. Trek kosten die al in een opgegeven rendement verwerkt zijn niet nogmaals af. [3]
Let ook op de looptijd: een geadverteerd percentage is meestal een rente op jaarbasis. Een termijnrekening van zes maanden levert dus geen volledig jaar interest op. De precieze berekening volgt de dagentelling en voorwaarden van de bank. [2]
Jaarlijkse rente of kapitalisatie: waarom maakt dat uit?
Bij jaarlijkse uitbetaling ontvang je de interest tussentijds. Bij kapitalisatie blijft de interest in het product en kan die zelf interest opleveren. Kijk daarbij naar het tarief voor de herbelegging en het moment van belastinginhouding. [3]
Fictief voorbeeld: je plaatst 20.000 euro voor drie jaar tegen 2,50% bruto per jaar, zonder kosten. We vergelijken jaarlijkse uitbetaling zonder herbelegging met een kapitalisatiecontract dat de bruto-interest jaarlijks tegen dezelfde rente toevoegt en pas op de eindvervaldag 30% roerende voorheffing inhoudt op alle interest.
| Uitbetalingswijze | Netto-interest over drie jaar | Wanneer beschikbaar? |
|---|---|---|
| Jaarlijkse uitbetaling, zonder herbelegging | € 1.050,00 | € 350 netto per jaar. |
| Kapitalisatie volgens de beschreven aannames | € 1.076,47 | Alle interest op de eindvervaldag. |
De kapitalisatieberekening is: 20.000 × (1,025³ − 1) × 0,70 = 1.076,47 euro. Inclusief de inleg ontvang je dan 21.076,47 euro op de eindvervaldag.
Dit verschil bewijst niet dat een kasbon altijd beter is dan een termijnrekening. Het ontstaat hier door de gekozen kasstromen en belastingtiming. Jaarlijks ontvangen coupons kun je ook herbeleggen, maar tegen welke toekomstige rente? Laat de bank bevestigen welke kapitalisatie- en belastingregels voor haar product gelden. Vergelijk meerjarige aanbiedingen op basis van alle netto-uitbetalingen en hun betaaldatums.
Kun je je geld vóór de eindvervaldag terugkrijgen?
- Bij een kasbon: de bank is niet verplicht om die vroegtijdig terug te kopen. Als terugkoop mogelijk is, kunnen de marktrente, de resterende looptijd en de kosten het bedrag beïnvloeden. Je kunt minder dan je oorspronkelijke inleg terugkrijgen. [3]
- Bij een termijnrekening: beëindiging hangt af van de voorwaarden en het akkoord van de bank. Soms kan het alleen bij bepaalde gebeurtenissen. NIBC noemt bijvoorbeeld specifieke uitzonderingen zoals overlijden of werkloosheid; andere banken kunnen andere regels en kosten hanteren. [4]
Vraag vóór een vervroegde uitstap een netto-afrekening in euro, met alle kosten en eventueel toepasselijke belastingen. De voorbeelden hierboven gelden voor aanhouden tot de eindvervaldag. Een tussentijdse verkoop van een kasbon vraagt een afzonderlijke berekening.
Heb je het geld mogelijk binnenkort nodig? Vergelijk eerst spaarrekeningen voor je beschikbare reserve. De gids spaarrekening of termijnrekening helpt je de looptijd af te stemmen op je plannen.
Zijn kasbons en termijnrekeningen beschermd door de depositogarantie?
Termijnrekeningen en kasbons die aan de beschermingsvoorwaarden voldoen, kunnen onder de depositogarantie vallen. Het Belgische Garantiefonds vermeldt op naam gestelde kasbons en gedematerialiseerde kasbons die op nominatieve rekeningen geregistreerd zijn. Achtergestelde kasbons zijn uitgesloten. Ga dus niet af op alleen de productnaam. [5] [1]
De standaardgrens is 100.000 euro per persoon en per bank als juridische instelling, voor de beschermde tegoeden samen. Je krijgt geen afzonderlijke grens voor elke rekening of elke kasbon. Ook verschuldigde interest telt mee. Bij een buitenlandse bank kan een buitenlands garantiestelsel van toepassing zijn. [6]
Voorbeeld: je hebt bij dezelfde bank 75.000 euro op een spaarrekening, 25.000 euro op een termijnrekening en 20.000 euro in beschermde kasbons van die bank. Samen is dat 120.000 euro. Zonder een bijzondere tijdelijke verhoging valt 20.000 euro buiten de standaardgrens. In dit voorbeeld laten we opgebouwde interest buiten beschouwing.
Controleer bij een kasbon de uitgevende bank. Een kasbon van bank A laten bewaren bij bank B verandert op zichzelf niet wie je het geld verschuldigd is en creëert geen extra garantiegrens bij bank B. Vraag de toepasselijke depositobeschermingsfiche op.
Zo vergelijk je twee concrete aanbiedingen
- Kies dezelfde inleg, looptijd en munt. Een aanbod voor één jaar vergelijken met een aanbod voor vijf jaar zegt weinig over wat bij jouw geplande uitgave past.
- Vraag de netto-uitbetalingen en betaaldatums. Noteer coupons, interest en de terugbetaling van je kapitaal. Controleer of het tarief bruto of netto wordt getoond.
- Tel de bijkomende kosten in euro. Denk aan effectenrekening, bewaring en een eventueel verplichte gekoppelde rekening. Vergelijk de volledige looptijd.
- Lees de regels voor een vervroegde uitstap. Een iets hogere rente kan weinig waard zijn als je het geld nodig hebt vóór de einddatum.
- Controleer bescherming en bankidentiteit. Tel je andere beschermde tegoeden bij dezelfde juridische bank mee.
- Bekijk wat er op de einddatum gebeurt. Wordt het geld uitbetaald of automatisch hernieuwd? Voor een nieuwe periode kan een andere rente gelden.
Gebruik de vergelijking van termijnrekeningen om alternatieven voor jouw bedrag en looptijd te bekijken. Leg daar de concrete kasbonofferte van je bank naast en vergelijk wat je netto ontvangt, wanneer je het ontvangt en wat de voorwaarden zijn.
Veelgestelde vragen
Is een kasbon hetzelfde als een staatsbon?
Nee. Bij een kasbon is een bank de uitgever. Bij een Belgische staatsbon leen je geld aan de Belgische staat. Dat zijn verschillende schuldenaars en beschermingsregelingen. [1] [7]
Heb je voor een kasbon een effectenrekening nodig?
Ja. Controleer daarom of de effectenrekening of de bewaring extra kosten veroorzaakt. Een termijnrekening is zelf een rekening, maar kan een gekoppelde zicht- of spaarrekening vereisen. [1] [4]
Brengt een kasbon altijd meer op dan een termijnrekening?
Nee. Bij gelijke looptijd, betaaldatums en kosten geeft de hoogste netto-interest de hoogste opbrengst. Zodra kosten of uitbetalingsmomenten verschillen, moet je verder rekenen. Kijk dus naar de offerte en de productvoorwaarden.
Kan een vaste rente toch koopkrachtverlies opleveren?
Ja. Als de prijzen sterker stijgen dan je netto-opbrengst, koop je met je geld op de einddatum minder dan vandaag. Een vooraf afgesproken rente neemt dat inflatierisico niet weg. [2]
Bronnen en berekening
Inhoud gecontroleerd op 19 oktober 2026. Alle rekenvoorbeelden zijn fictief, afgerond op eurocenten en geen actuele bankaanbiedingen.
- Wikifin — Wat is een kasbon?
- Wikifin — Wat is een termijnrekening?
- Belfius — Kasbon: uitbetalingsvormen, kosten en risico’s
- NIBC — Termijnrekening: periodieke uitbetaling en voorwaarden voor beëindiging
- Garantiefonds — Welke producten worden beschermd?
- Garantiefonds — Beschermingsregelingen en berekening van de waarborg
- Wikifin — Wat is een staatsbon?